Teknoloji şirketlerinin yeniden halka arz (IPO) gündemine girdiği bir dönemde, mobil uygulama pazarlama platformu Liftoff Mobile de sürece resmen adım attı. Blackstone ve General Atlantic destekli şirket, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) ilk S-1 belgesini sunarak halka arz sürecini başlattı.
Son dönemde Discord’un da olası bir halka arz için hazırlık yaptığına dair haberler, teknoloji sektöründe IPO iştahının yeniden canlanabileceğine işaret ediyor.
Halka arz büyüklüğü henüz netleşmedi
Liftoff Mobile, halka arz kapsamında ne kadar sermaye toplayacağını ya da mevcut ortakların pay oranlarını henüz açıklamadı. Ancak IPO analiz şirketi Renaissance Capital’e göre, piyasalarda konuşulan rakam yaklaşık 400 milyon dolar seviyesinde. Bu tutar, şirketin hedeflediği potansiyel halka arz büyüklüğüne dair ilk beklentileri ortaya koyuyor.
Liftoff ve Vungle birleşmesiyle doğdu
Liftoff Mobile, 2021 yılında Liftoff ve Vungle şirketlerinin birleşmesiyle kuruldu. Aynı dönemde Blackstone, şirketin çoğunluk hissesini satın aldı ve üst yönetimde değişikliğe gidildi. Bu hamleyle birlikte Liftoff, kurucu odaklı bir yapıdan çıkarak finansal yatırımcı ağırlıklı bir yönetime geçti.
S-1 belgesine göre, halka arz sonrasında da Blackstone şirketin çoğunluk hissedarı olmaya devam edecek.
Dikkat çeken banka sayısı
Beklenen halka arz büyüklüğü görece sınırlı olmasına rağmen, Liftoff’un IPO sürecinde görev alan banka sayısı dikkat çekiyor. Halka arzın ortak liderliğini Goldman Sachs, Jefferies ve Morgan Stanley üstlenirken, sürece destek veren toplam banka sayısı 12’yi buluyor. Buna ek olarak Blackstone’un da aralarında bulunduğu üç finansal kuruluş daha işlemde rol alıyor.
Bu durum, piyasalarda ya güçlü yatırımcı ilgisinin bir göstergesi ya da riskin çok sayıda kurum arasında dağıtılmak istenmesi olarak yorumlanıyor.
Finansal tablo: yüksek gelir, zarar ve borç yükü
Liftoff Mobile, platformunu kullanan 140 bin mobil uygulama bulunduğunu belirtiyor. Şirketin S-1 dosyasındaki verilere göre:
- 2025 gelirleri: 519 milyon doların üzerinde
- Net zarar: 48 milyon doların biraz üzerinde
- Toplam borç: 1,85 milyar doların üzerinde
Bu tablo, Liftoff’un güçlü bir gelir hacmine ulaşmasına rağmen henüz kârlılığa geçemediğini ve önemli bir borç yükü taşıdığını ortaya koyuyor.
Teknoloji IPO’ları için kritik bir gösterge olabilir
Liftoff Mobile’ın halka arz süreci, teknoloji sektöründe uzun süredir durgun olan IPO piyasası için önemli bir test olarak görülüyor. Şirketin alacağı değerleme ve yatırımcı ilgisi, benzer ölçekteki diğer teknoloji firmaları için de yol gösterici olabilir.