Morgan Stanley’ye göre Nvidia, güçlü büyümesine rağmen kurumsal portföylerde en az sahip olunan mega-cap teknoloji hissesi olmaya devam ediyor.
Morgan Stanley, Nvidia’nın ABD’de kurumsal portföylerde en az yer alan mega-cap teknoloji hissesi olmaya devam ettiğini açıkladı. Şirketin yapay zeka donanımındaki baskın konumu ve güçlü büyüme performansına rağmen, kurumsal yatırımcıların portföy ağırlıklarında Nvidia’nın alt sıralarda kaldığı belirtildi.
Nvidia, diğer teknoloji devlerinin de gerisinde
Banka tarafından yayımlanan notta, Nvidia’nın Apple, Microsoft ve Amazon gibi hâlihazırda az sahip olunan diğer devlerin bile altında kaldığı vurgulandı. Morgan Stanley analisti Erik Woodring, mega-cap teknoloji hisselerinin son 16 yıldır yatırımcıların portföylerinde düşük ağırlıkla yer aldığını aktararak, kurumsal sahiplik ile S&P 500 ağırlıkları arasındaki farkın üçüncü çeyrekte daha da açıldığını belirtti.
Aktif kurumsal sahiplik ile endeks ağırlıkları arasındaki fark 3Ç25 sonunda -148 baz puana çıktı. Bu oran bir önceki çeyrekte -140 baz puan seviyesindeydi.
En düşük ağırlık Nvidia’da
Morgan Stanley’nin 13F dosyalarına dayandırdığı analize göre Nvidia, büyük teknoloji hisseleri arasında en düşük ağırlığa sahip hisse oldu.
- Nvidia: -%2,61
- Apple: -%2,19
- Microsoft: -%1,66
- Amazon: -%1,44
Alphabet ve Meta’nın da düşük sahiplik grubunda yer aldığı belirtilerek, teknoloji devleri arasında geniş tabanlı bir geri çekilmenin yaşandığı ifade edildi.
En fazla sahip olunan hisseler: Intuit, Salesforce, Adobe
En fazla sahip olunan büyük-cap hisseleri ise şu şekilde sıralandı:
- Intuit: +%0,53
- Salesforce: +%0,49
- Adobe: +%0,19
Bu veriler, bazı teknoloji şirketlerinde sahiplik artışı yaşanırken Nvidia gibi yüksek büyüme potansiyeli taşıyan şirketlerde hâlâ temkinli bir yaklaşım olduğunu gösteriyor.
Portföylerdeki isteksizlik dikkat çekiyor
Morgan Stanley, mega-cap teknoloji hisselerinin 3Ç25 itibarıyla son 16 yılın herhangi bir dönemine kıyasla S&P 500’e göre daha düşük seviyede portföylerde yer aldığını belirtti. Banka, yatırımcıların güçlü kazanç momentumuna rağmen teknoloji sektörüne yönelik maruziyeti artırmada isteksiz davrandığını vurguladı.